Экономика: Народные облигации нашли консервативного и зажиточного инвестора

Экономика: Народные облигации нашли консервативного и зажиточного инвестора
фото показано с : vz.ru

2017-4-26 21:50

Идея государства занять денег у населения нашла в народе неожиданно бурный отклик. Старт продаж так называемых народных облигаций оказался крайне динамичным. В первый же день россияне одолжили государству более 1,6 млрд рублей, или 10% от всего объема выпуска.

В среднем каждый из них принес в банк по одному миллиону. Кто все эти люди, решившие отдать кровные государству, и зачем они это делают? Первый день продаж «народных» облигаций показал неожиданно высокий спрос: в общей сложности население одолжило государству более 1,6 млрд рублей своих сбережений. Это чуть более 10% от общего объема выпуска на 15 млрд рублей.

Покупать облигации можно через отделения двух банков Сбербанк и ВТБ24, объем выпуска поделен между агентами поровну.

По данным Сбербанка, к концу дня заявки поданы на 912 млн рублей по номиналу от более чем 1000 клиентов граждан РФ (иностранцам покупка запрещена). Это значит, что в среднем каждый клиент приносил в банк чуть более 900 тыс. рублевых сбережений и покупал на них облигации.

Однако, судя по всему, более состоятельные клиенты выбирали ВТБ24. Этот банк за день принял около 500 заявок на почти 700 млн рублей. Средний чек в этом банке оказался выше и составил 1,4 млн рублей. При этом в первой половине дня средний чек был еще выше 2,3 млн рублей. По данным ВТБ24, в 70% случаев покупатель народных облигаций это мужчина, остальные женщины. И, конечно, основной поток клиентов пришелся на Москву и область (37%). На втором месте Санкт-Петербург и Ленобласть 17%. Далее следуют Самара (3,5%), Белгород, Уфа и Казань (по 3%), Ставрополь и Череповец (по 2%).

Как рассказали в Сбербанке, оформление покупки народных облигаций занимает около часа. В это время входит консультирование, открытие счетов, регистрация клиента в торговой системе и перевод денежных средств. Для покупки облигаций требуется открыть брокерский счет, на который деньги можно перевести со своего текущего счета или внести наличными. Но в основном клиенты не приносили чемоданы, а делали безналичные переводы, говорят в Сбербанке.

В ВТБ24 говорят, что купить народные облигации можно даже не выходя из дома, если, конечно, у клиента уже есть брокерский счет в банке и личный кабинет на инвестпортале банка.

Минимальная сумма покупки ОФЗ для одного физического лица составляет 30 тыс. рублей, максимальная 15 млн рублей. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 рублей.

Оживление в отделениях Сбербанка и ВТБ вполне объяснимо. В кризис население традиционно предпочитает не тратить, а копить на черный день. Для тех, у кого сбережения превышают 1,4 млн рублей и кто предпочитает не рисковать, облигации лучший способ спасти свои деньги от инфляции и еще получить доход. Если при покупке облигаций на 30 тыс. рублей средний доход в 9% или 2700 рублей не такая уж большая сумма, то при вложении миллиона рублей можно за год уже неплохо заработать 90 тыс. рублей.

«Если собрать воедино все условия народных ОФЗ, то портрет целевой аудитории получается достаточно ограниченный граждане РФ, готовые инвестировать более 300 тысяч рублей на три года. Тогда средняя доходность такой инвестиции получается 9% годовых, что превышает доходность по вкладу в том же Сбербанке», говорит управляющий директор «Норд Капитал количественные инвестиции» Михаил Ханов.

«Это предельно консервативная аудитория, с пределом инвестирования 23 млн рублей. Инвесторы же с более крупными портфелями могут найти более интересные предложения на финансовом рынке», считает он.

«Народные ОФЗ ориентированы на консервативного и зажиточного инвестора, ранее державшего свои сбережения на долгосрочных депозитах в крупнейших госбанках. Такой продукт интересен с суммой входа от 1 млн рублей», согласен Роман Ткачук из «Альпари». Тогда как рядовым россиянам предпочтительнее оставаться в обычных банковских депозитах, потому что доходность от небольших сумм инвестиций в ОФЗ «съест» комиссия за обслуживание, добавляет он.

Если объемы покупок народных облигаций сохранятся и далее такими же, как были в первый день, то россияне выкупят весь объем облигаций, который составляет 15 млрд рублей, всего за 10 дней. Однако такой динамики многие уже не ждут.

«Как правило, у таких продуктов есть «свой» покупатель, который заранее готовится, внимательно изучает продукт и покупает его при первой возможности. Поэтому общий объем продаж не превысит половины заявленного выпуска. Если, конечно, не будет каких-то «административно-командных» методов размещения», полагает Михаил Ханов.

В ВТБ24 планирует менее чем за полгода разместить все 7,5 млрд рублей ОФЗ и привлечь около 30 тыс. клиентов. «Такими темпами к июню, максимум к середине июля весь первый выпуск облигаций разойдется», более оптимистичен Петр Пушкарев из TeleTrade.

Старший аналитик «Альпари» Роман Ткачук считает, что время для предложения покупки гособлигаций выбрано правильно. «Доходность от вкладов в доллары и евро почти год демонстрирует минусовые результаты на фоне укрепления рубля», говорит он. Единственное, что его удивляет, так это относительно низкий показатель среднего чека, который, по идее, должен быть намного выше 1,4 млн рублей. Это та несгораемая (застрахованная) сумма по вкладам на депозитах. Поэтому постепенно средний чек покупки будет только расти, считает он.

Возможно, тут все дело в том, что условно у человека на депозите уже лежат несгораемые 1,4 млн рублей, но остались еще сбережения, которые он боялся куда-то вкладывать, в том числе переводить в доллары. Поэтому решил купить облигации, где доход выше, и гарантии не потерять деньги также велики, не исключает Роман Блинов из компании «Международный финансовый центр».

Возможна и обратная ситуация. Человек готов вкладывать в гособлигации, а не в банк из первой «десятки», чтобы даже теоретически не иметь дел с Агентством по страхованию вкладов в случае отзыва у банка лицензии, говорит Пушкарев.

Интересно, что в России есть похожий и немного даже более выгодный инструмент для состоятельных и консервативных инвесторов. Раз уже россияне приложили усилия, чтобы выкупить народные облигации, то они уже в одном шаге от открытия индивидуального инвестиционного счета (ИИС), где доходность с учетом налогового вычета и покупки на взнос обычных рыночных ОФЗ получается еще в среднем на 1% выше на уже первые 400 тыс. рублей, подсказывает Ханов.

Петр Пушкарев также считает, что на практике интереснее покупка не специальных облигаций для населения, а традиционных 10-летних или 15-летних ОФЗ с открытием ИИС (индивидуального инвестиционного счета). Комиссия банка при покупке бумаг будет на порядок меньше, а высокую доходность на уровне 8% годовых можно «застолбить» на 10 или 15 лет. Проценты по новым вкладам через 3 года почти наверняка будут ниже, а сами бумаги можно легко продать при необходимости на вторичном рынке, не дожидаясь окончания срока в 1 год, как с «народными» облигациями.

Теги:

банки, инвестиции, Минфин

.

Подробнее читайте на ...

рублей облигаций облигации офз народных покупки доходность

Фото: aif.ru

Мария Багреева: Москва погасила 72-й выпуск городского облигационного займа

Одновременно с погашением выпуска Москва выплатила доход за последний купонный период по ставке 6,55% на общую сумму 1,14 млрд рублей. aif.ru »

2024-04-24 10:20

Фото: dp.ru

Заводские бонды. Кировский завод принял программу облигаций на 50 млрд рублей

Кировский завод принял программу облигаций на 50 млрд рублей и планирует выпустить первый транш на 1 млрд рублей в начале 2020 года. dp.ru »

2019-12-24 12:18

Фото: abnews.ru

«Райффайзенбанк» купил у «Мегафона» облигации с расчетами по блокчейну на 500 млн рублей

«Райффайзенбанк» купил у «Мегафона» облигации с расчетами по технологии блокчейн на 500 млн рублей. Об этом в «Мегафоне» рассказали в понедельник. Совет директоров «Мегафона» одобрил выпуск облигаций 28 августа. abnews.ru »

2017-10-02 12:51

Фото: abnews.ru

ЦБ разместил выпуск облигаций на сумму 150 млрд рублей - Объем спроса составил 173,5 млрд рублей

Центральный Банк России разместил выпуск облигаций на сумму в 150 млрд рублей. Об этом регулятор сообщил во вторник. Объем спроса по номинальной стоимости – 173,5 млрд рублей. Цена отсечения составила 100% от номинала. abnews.ru »

2017-08-15 12:17

В первый день продажи народных облигаций получены заявки на 1,6 млрд рублей

Заявки в Сбербанк и ВТБ на приобретение народных облигаций федерального займа (ОФЗ) в первый день их продажи подали более 1,5 тыс. человек, общая сумма заявок составила более 1,6 млрд рублей, сообщили пресс-службы кредитных организаций. vz.ru »

2017-04-26 21:11

Фото: abnews.ru

«Бинбанк» разместил биржевые облигации объемом 3 млрд рублей - Номинальная стоимость облигации – 1 тыс. рублей

«Бинбанк» разместил второй выпуск облигаций серии БО-П02 номинальной стоимостью 3 млрд рублей. Об этом в банке сообщили в пятницу. Срок погашения облигаций — 14 апреля 2018 года. Выпуск размещен в полном объеме, по нему предусмотрено 12 купонных периодов. abnews.ru »

2017-04-14 19:45

Роснефть разместила биржевые облигации на 600 млрд рублей

Роснефть полностью разместила биржевые облигации объемом 600 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Организатором размещения выступил ВТБ-Капитал, андеррайтером ВБРР. В настоящее время в обращении также находятся семь классических выпусков облигаций Роснефти на 90 млрд рублей и 26 выпусков биржевых облигаций на 1 трлн 100 млрд рублей, сообщает «Интерфакс». vz.ru »

2016-12-07 16:04

«Башнефть» собирается разместить облигации на 10 млрд рублей - Серии 001P-01R

Компания «Башнефть» намерена разместить облигации на 10 млрд рублей. Об этом в компании сообщили во вторник. Номинальная стоимость облигации – 1000 рублей. Всего их планируют выпустить 10 млн штук. abnews.ru »

2016-12-06 14:14

Фото: lenta.ru

Минфин разместил облигации почти на 30 миллиардов рублей

Минфин России на аукционе в среду в полном объеме разместил облигации федерального займа двух серий на 27,4 миллиарда рублей. Общий спрос при этом составил 69,7 миллиарда рублей, сообщает министерство. lenta.ru »

2016-06-08 19:02

Фото: abnews.ru

«Черкизово» планирует разместить десятилетние биржевые облигации на 30 млрд рублей - Пока в обращении акции на 3 млрд рублей

Группа «Черкизово» планирует разместить десятилетние биржевые облигации на 30 млрд рублей. Информация об итогах последнего заседания совета директоров появилась в понедельник. В настоящее время, отметим, в обращении находятся трехлетние облигации серии БО-О4 на 3 млрд рублей. abnews.ru »

2015-08-31 11:29

Фото: dp.ru

Московская биржа зарегистрировала биржевые облигации ВТБ на 1 трлн рублей

Московская биржа в среду зарегистрировала программу биржевых бондов ВТБ на 1 трлн рублей. В обращении в настоящее время находятся восемь биржевых выпусков облигаций банка на сумму 110 млрд рублей, а также один классический выпуск облигаций на 15 млрд рублей. dp.ru »

2015-08-05 18:35